QQQ / QLD / TQQQ 시나리오별 수익 시뮬레이션 — 변동성 감쇠 효과를 직접 확인하세요
TQQQ, SOXL 같은 레버리지 ETF는 기초지수 "하루" 수익률의 배수를 추적하도록 설계되어 있습니다. 지수가 하루 +1% 오르면 3배 ETF는 약 +3%, 하루 -1%면 약 -3%로 움직입니다. 중요한 것은 이 배수가 일 단위로 리셋된다는 점입니다. 그래서 한 달, 1년처럼 기간이 길어지면 누적 수익률은 지수의 3배와 전혀 다른 값이 됩니다.
지수가 +10% 오른 다음 날 -10% 내리면 지수는 1.10 × 0.90 = 0.99, 즉 -1%입니다. 그런데 3배 ETF는 1.30 × 0.70 = 0.91, 즉 -9%가 됩니다. 지수는 거의 제자리인데 레버리지 상품만 크게 깎인 것이죠. 이렇게 오르내림이 반복될수록 수익이 침식되는 현상을 변동성 잠식(volatility decay)이라고 합니다. 횡보장이 길수록, 변동성이 클수록 잠식은 커집니다.
이 도구는 기초지수의 일별 흐름을 바탕으로 레버리지 배수를 적용했을 때의 누적 성과와 MDD를 시뮬레이션합니다. "지수가 결국 회복하면 레버리지도 회복하겠지"라는 직관이 왜 자주 틀리는지, 변동성 잠식이 실제 수치로 얼마나 되는지를 직접 확인해 보세요.
Q. 레버리지 ETF는 장기 투자에 적합한가요?
일반적으로 레버리지 ETF는 단기 트레이딩 도구로 설계되었으며, 운용사들도 장기 보유 시 기초지수 배수와 괴리가 커질 수 있음을 명시하고 있습니다. 장기 보유를 고려한다면 변동성 잠식과 최대 -80~-90%에 이를 수 있는 하락폭을 감내할 수 있는지 신중히 판단해야 합니다.
Q. 곱버스(인버스 레버리지)도 같은 원리인가요?
네. 하락에 베팅하는 인버스·레버리지 상품도 일 단위 리셋 구조라 변동성 잠식의 영향을 동일하게 받으며, 장기 보유 시 손실이 누적되기 쉽습니다.
⚠️ 레버리지 상품은 원금 대부분을 잃을 수 있는 고위험 상품입니다. 본 도구의 결과는 교육 목적의 시뮬레이션이며 투자 권유가 아닙니다.